[2021.08.18] 오전장 특징테마

✅철강 주요종목/철강 중소형
과도한 피크아웃 논란 속 저평가 분석 등에 상승
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▷삼성증권은 전일 보고서를 통해 철근 제강사들이 성수기 효과와 함께 스프레드 확대를통해 2분기 호실적을 기록했다며, 특히 타이트한 수급 및 중국의 철강 수출 제한 정책 등에 기반한 철근 가격 상승이 스프레드 확대에 기여했다고 분석. 아울러 중국의 철강 수출 제한 조치, 국내 착공물량 증가, 원재료인 스크랩 가격 강세 지속 등에 기반해 비수기인 3분기에도 스프레드 확대가 지속될 것으로 전망.
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▷중국 경기둔화 우려 증대, 하반기 중국 철강 감산에 대한 불확실성 등이 한국 철강업종 센티멘트악화 요인으로 작용하고 있지만, 7월 중국 철강 생산량의 전월대비 감소는 중국 철강 감산의 현실화를 시사하는 한편, 국내 건설시장이 철근수요를 결정짓는 가장 중요한 요인이라는 점에서, 철근업체들의 실적을 크게 걱정할 이유는 없다고 밝힘. 이에 타이트한 철강 시황에 기반한견고한 ROE 대비 크게 저평가된 Valuation에 주목할 필요가 있다고 분석.
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▷이 같은 분석 속 금일 한국철강, 세아제강, 대한제강, 한일철강, 문배철강 등 철강 주요종목/중소형 테마가 상승세를 기록중임.
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✅OLED(유기 발광 다이오드)
LG디스플레이 중소형 OLED 시설투자 수혜 기대감에 일부 관련주 상승
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▷유안타증권은 보고서를 통해 전일 LG디스플레이가 3.3조원 규모의 중소형 OLED 신규 시설투자를 공시했다며, 이는 6세대 Flexible OLED 1개 라인(15K/월) 투자로 추정되며, 기존 6세대 Flexible OLED E6팩(Ph1,2 가동 중, Ph3 증설 중) 외 파주에서의 별도 추가 투자인 것으로 추정된다고 밝힘.
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▷이번 결정이 고정비 증가(분기당 약 1,650억원 증가)에도 OLED 전환 가속화, 북미 고객사 내 역할 확대 등 2가지 측면에서 긍정적이라며, 2H20부터 실적 개선 기반이 된 LCD 가격 상승이 죵로된 만큼 중장기 경쟁력 확보를 위해 OLED로의 사업 전환은 필연적이었다고 분석. 특히, LGD의 이번 증설로 관련 장비/소재 밸류체인에 대한 재조명이 가능할 것으로 전망.O​
▷이에 금일 LG디스플레이를 비롯해 덕산네오룩스, 선익시스템, 동아엘텍 등 일부 OLED 테마가 상승세를 기록중임.